– Берик Шолпанкулович, как и с какой целью запущена система мгновенных платежей в Казахстане?

– Система мгновенных платежей предназначена для быстрого проведения межбанковских онлайн-переводов и платежей в режиме 24/7. Главная цель ее внедрения – предоставить нашим гражданам простой и удобный канал для проведения межбанковских переводов и платежей в круглосуточном режиме по упрощенным реквизитам, например, по номеру телефона. Сократится и время расчетов между клиентами разных банков – теперь они будут занимать всего несколько секунд.

– С преимуществами для пользователей все понятно, а что дает банкам возможность подключения к сервису СМП?

– Для банков это в первую очередь новые возможности по повышению качества сервиса. В настоящее время в СМП доступны переводы между физическими лицами по номеру телефона. А в дальнейшем будут подключены сервисы межбанковских платежей по QR-коду.

Более глобально, система мгновенных платежей – это только один из компонентов выстраиваемой в Казахстане Национальной платежной системы. Мы строим цифровую финансовую инфраструктуру в интересах каждого – она позволит стимулировать конкуренцию, повысить безопасность и удобство, а также, что важно, снизить стоимость финансовых услуг для конечных потребителей.

Подобные системы успешно функционируют во многих странах мира – всего порядка 60 стран, в том числе Великобритания, страны Евросоюза, Сингапур, Швеция, Россия.

– Клиенты каких банков могут воспользоваться данной системой?

– Доступ к сервису СМП для своих клиентов уже открыли четыре банка. Подключается еще пять банков. Остальные банки будут подключены к системе по мере готовности. По итогам подключения банки будут уведомлять своих клиентов, что сервисы СМП стали доступны в официальных мобильных приложениях.

– Второй компонент национальной платежной системы – Межбанковская система платежных карточек. Расскажите, как с ее запуском будут обрабатываться внутренние межбанковские операции?

– Основной целью создания Межбанковской системы платежных карточек является развитие инфраструктуры для обработки карточных транзакций внутри страны, то есть их локализация. Это создаст равные условия обслуживания по карточкам международных платежных систем в Казахстане и позволит обеспечить безопасность и бесперебойность внутренних карточных расчетов.

– На какой стадии работы по запуску этой системы?

Межбанковская система платежных карточек уже готова к запуску в промышленную эксплуатацию – он запланирован на 1 июля 2022 года.

Основная работа завершена: разработана правовая база, построена инфраструктура, заключены соглашения с международными платежными системами Visa, Mastercard и UnionPay, а банки второго уровня провели работу по адаптации своих систем и перенастройке процессов взаимодействия с международными платежными системами. Успешно проведено тестирование на площадке оператора – Казахстанского центра межбанковских расчетов.

– Какие ключевые цели преследует Нацбанк, развивая Национальную платежную систему?

– Национальный Банк реализует и развивает свои проекты, в том числе Национальную платежную систему – именно как инфраструктуру для рынка.

Мы не работаем и не планируем работать напрямую с клиентами – это задача участников рынка. Наша задача – повысить доступность финансовых услуг для казахстанцев, создав благоприятные условия для конкуренции и разработав надежную, удобную, безопасную технологическую и регуляторную среду.

– Что является приоритетом для регулятора при развитии цифровых сервисов?

– Равенство всех участников рынка в доступе к цифровой инфраструктуре финансового рынка. Иными словами, мы считаем, что каждый участник рынка должен иметь возможность создавать финансовые и платежные сервисы в цифровом формате. Такой подход стимулирует развитие конкуренции и ведет к повышению качества и снижению издержек для всех участников делового оборота.

Другой важный вопрос – безопасность. В условиях активной цифровизации финансовых услуг все большую важность приобретают именно персональные данные и организация доступа к ним. Мы убеждены, что именно гражданин является владельцем собственных данных и должен иметь возможность контролировать доступ к ним. Для этого совместно с другими государственными органами мы развиваем инфраструктуру удаленной цифровой идентификации, сервисы «цифрового согласия» и другие проекты.

– Какова тогда роль цифрового тенге?

– Совместно с рынком мы изучаем и вопрос внедрения цифрового тенге – в перспективе цифровая валюта тоже станет частью Национальной платежной системы. В совокупности с другими элементами инфраструктуры, это обеспечит бесперебойность и доступность безналичных платежей, в том числе благодаря возможности расчетов без доступа к интернету, и откроет новые возможности для инноваций участникам рынка благодаря технологии так называемых смарт-контрактов. Этот вопрос сейчас активно изучается вместе с рынком и международными экспертами, и до конца года мы выработаем итоговое решение.

The post Берика Шолпанкулов: Мы строим цифровую финансовую инфраструктуру в интересах каждого first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Представляем Вам экспертов индустрии – спикеров нашего ПЛАС-Форума, которые уже присоединились к участию:

• Ерлан Ашыкбеков, директор департамента платежных систем, Национальный Банк Республики Казахстан
• Жанар Самаева, заместитель Председателя, Центр развития платежных и финансовых технологий Национального Банка Республики Казахстан
• Кристина Дорош, вице-президент, региональный менеджер Visa в странах Центральной Азии и Азербайджане
• Ляззат Сатиева, Председатель Правления, Евразийский банк
• Ляззат Ибрагимова, Председатель Правления, Отбасы банк
• Алма Обаева, Председатель Правления Некоммерческого партнерства «Национальный платежный совет» (НП «НПС»)»
• Елдос Куанышбеков, заместитель Председателя, Центр развития платежных и финансовых технологий Национального Банка Республики Казахстан
• Нурхат Кушимов, генеральный директор, Комитет по регулированию финансовых технологий МФЦА
• Майкл Ракман, CEO и основатель Senteo incorporated. Международный эксперт в Customer Experience, Relationship Management, Loyalty и Business Transformation
• Айдос Жумагулов, советник председателя совета директоров, Freedom Finance Bank Kazakhstan
• Нурлан Сарсебеков, заместитель Председателя Правления, ForteBank
• Антон Мусин, главный управляющий директор по IT и инновациям, Halyk Bank
• Дмитрий Комиссар, генеральный директор, маркетплейс ForteMarket
• Бекжан Мутанов, заместитель генерального директора, Tech Hub МФЦА
• Мольдер Рысалиева, генеральный директор Ozon в Казахстане
• Мария Емельянова, руководитель розничного бизнеса, Home Credit Bank Казахстан
• Динара Абдыкулова, директор департамента Цифровой Банк, Altyn Bank
• Федор Вирин, партнер, аналитическая компания Data Insight
• Александр Чернощекин, старший вице-президент – руководитель блока цифрового бизнеса, ПСБ

• Дамир Какиев, со-основатель red_mad_robot Central Asia, ex-управляющий директор блока массовый бизнес Альфа-Банк Казахстан, Член палаты предпринимателей Атамекен
• Агиис Конкабаева, эксперт в области цифровизации финтех продуктов, CEO, сооснователь red_mad_robot Central Asia, ex-директор департамента цифрового развития Альфа-Банк Казахстан

• Виталий Копысов, директор по инновациям, банк Синара
• Олегжан Бекетаев, управляющий директора по маркетингу, PR, ESG, JUSAN банк
• Серик Байганин, заместитель руководителя Управления цифровизации г.Алматы
• Бекарыс Нурумбетов, руководитель мобильных финансов в Tele2
• Сергей Коптик, руководитель мобильных финансовых сервисов Kcell
• Всеволод Шабад, независимый эксперт по кибербезопасности и ИТ, ex-CISO Halyk Bank, ex-CIO Acronis и Sberbank.KZ
• Алексей Ильин, управляющий партнёр, компания AI Fusion
• Азамат Османов, генеральный директор Magnum
• Алибек Калабаев, руководитель проектного офиса Транспортный холдинг города Алматы
• Никита Орешкин, технический директор по IT решениям Huawei
• Дмитрий Ищенко, заместитель генерального директора, Ассоциация ФинТех
• Асель Абдрахманова, руководитель направления корпоративных инноваций Tech Hub МФЦА
• Константин Аушев, партнер, руководитель технологической практики KPMG в Центральной Азии
• Федор Вирин, партнер, аналитическая компания Data Insight
• Максим Митусов, независимый эксперт
• Александр Чернощекин, старший вице-президент – руководитель блока цифрового бизнеса, ПСБ
• Сергей Цой, ESG-консультант EICON.GREEN
• Дана Солтанова, генеральный директор Kazakhstan Waste Recycling, сооснователь Helloeco и Qazaq Recycling
• Юлия Носенко, директор по развитию Открытых данных и экосистем, Ассоциация ФинТех
• Сайдулло Насуллоев, глава департамента цифрового бизнеса, банк Эсхата, Таджикистан
• Асем Нургалиева, исполнительный директор ПКБ, телеведущая
• Динара Медетбекова, ИТ Директор, Астана-Моторс
• Елена Седых, ИТ- предприниматель
• Жанаргуль Изимова, консультант по карьере и женскому лидерству
• Василий Андреев, руководитель по работе с ключевыми клиентами и партнерами, Казахстан, TikTok
• Азат Машабаев, генеральный директор и совладелец, компания Реворкер Казахстан, фулфилмент центра в г. Нур-Султан

и другие

 Ключевые темы Форума:

• Финтех как культура банковской индустрии
• Ускорение создания продуктов и цифровой трансформации. От «Банки + Финтех» к «Банки = Финтех».
• Цифровые валюты центральных банков – CBDC. Перспективы для стран Центральной Азии
• Развитие национальных и международных платежных систем
• Цифровизация государственных сервисов
• Криптовалютная индустрия 2022 От супероптимизма до разочарования
• Рынок трансграничных денежных переводов. Акценты мирового и регионального масштабов
• Клиентский опыт в цифровую эпоху
• Искусственный интеллект и машинное обучение
• Open Banking и Open API. Как они меняет рынок традиционного банкинга
• Большие данные. Дальнейшие трансформации банковского ландшафта
• Будущее необанков. От нынешнего безвременья до суперэффективных услуг классических банков или интеграционных платформ
• Финансовые маркетплейсы. Результаты активности. Логика дальнейшего развития
• Экономика экосистемы – один из важнейших аспектов создания маркетплейса
• Цифровой банк для малого бизнеса на фоне изменений банковского ландшафта
• e-Commerce в роли аналога финтеха для ритейла. Самостоятельный продукт для национального рынка
• Удаленная идентификация – гарантия свободы выбора продуктов и сервисов
• Системы мгновенных (быстрых) платежей. Что дальше? Сохранение банковской монополии или «Банк как сервис»?
• Проблемы развития inhouse разработки. Востребованность и реализация
• Цифровая ипотека – реальный шаг к Open Banking
• Ситуация на мировом рынке АТМ
• Пандемия и банкоматный бизнес. Ключевые изменения в количестве и функционале банкоматных сетей
• Банкомат как сервис. Специфика. Международный опыт
• Цифровые профили клиентов. Цифровой онбординг – вовлечение и удержание клиента
• NFT – новый взгляд на технологии невзаимозаменяемых токенов. Использование в среднесрочной перспективе

Видеоанонс Форума уже доступен по ссылке

Свое участие в ПЛАС-Форуме в качестве спонсоров и партнеров уже подтвердили следующие компании:

 Visa – Титульный спонсор

BS/2 – Генеральный спонсор

«Бухта», IBS Project – Платиновые спонсоры

Thales, Vision Labs, software Group, LifePay, Tarlan Payments, Check Point, eComCharge, Redmadrobot.kz, tietoevry, Касперский, Контур, Paymob, RapidSoft, EVAM, Евразийский Банк, Genesys – Золотые спонсоры

FBS, Dataphone, Qiwi, GRG, Tinkof, Cloud Payments, Cinimex – Серебряный спонсор

«ОСТКАРД», INthemeLab, «АТМ Альянс», Шторм Технологии, ART Bank, JetPay, Boimetric, Sunmi, MTS, One Vision, Citynet, группа компаний ЦРТ, VK.tech, Smarter, Акселератор продаж – Бронзовые спонсоры

Международный банк Таджикистана – Спонсор регистрации

Ассоциация корпоративных казначеев, Tech Hub МФЦА, «Руссофт», Ассоциация ПО, Ассоциация Финтех Старт, Ассоциация Цифровой Транформации, Ассоциация Поставщиков Кредитной Информации в странах Евразии, Ассоциация банков республики Казахстан, Союз банков Кыргызстана – Ассоциированные партнеры

Bizmedia.kz – Генеральный информационный партнёр

«Выберу.ру», Франко-российская торгово-промышленная палата, НПС, Logirus, TimeLottery, «Гарант.ру», Mobile Business.by, «Финам», ИТ-журнал JETINFO, РИА ФАН, «Банки и Финансы», Quick Shock, infopark.by, «Вестник связи», ICT «Инфокоммуникации онлайн», Frank Research Group, GLOBALTRUST.RU, Violet Violin, «Интеркрим-пресс», Журнал Банковское обозрение, Деловой журнал Expert.ru, Bluescreen.kz, Banker.kz, HeadHunter KZ, Almaty TV, Businessmir.kz, LSM.kz, Er10.kz, IСTmagazine.kz, Digitalbusiness.kz, Atameken.kz, Qazaqpress.kz, Optimizm.kz, Zerdepublishing.kz, Курсив UZ, Tengrinews.kz – Информационные партнеры

Стать делегатом, спикером или спонсором, а также узнать обо всех преимуществах и вариантах участия можно, пройдя по ссылке:

Подробнее об итогах ПЛАС-Форума 2021: https://plusworld.ru/daily/cat-exhibitions_and_conferences/finteh-bez-granits-tsifrovaya-evraziya-chto-pokazal-pervyj-v-kazahstane-plas-forum/

Уверены, что ПЛАС-Форум станет площадкой для продуктивного делового общения участников рынка и профессиональных экспертов.

Успейте занять свое место среди лидеров рынка!

Организатор форума:

Информационная поддержка: «PLUSworld.ru» и «Retail-Loyalty.org».

Следите за нашими новостями на информационном портале PLUSworld.ru, официальном сайте мероприятия, а также присоединяйтесь к числу наших друзей в официальных группах в социальных сетях! Подписывайтесь на Telegram-канал.

До встречи на Форуме!

#FintechEurasia #ПЛАСФорум

И многие другие

The post 3-й Международный ПЛАС-Форум «Финтех без границ. Цифровая Евразия» – уже в октябре! first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

25 июля текущего года Национальный Банк РК повысил базовую ставку с 14% до 14,5%. Это было сделано для того, чтобы нивелировать рост инфляции в стране. Фактическая инфляция существенно превысила и прогнозное значение на фоне ускорения инфляционных ожиданий, и значение прежней базовой ставки.

Так, в июне 2022 года годовая инфляция ускорилась до 14,5%. Цены растут на все её компоненты – продовольственные товары (19,2%), непродовольственные товары (13,2%) и платные услуги (9,2%).

По оценкам Национального Банка, инфляция по итогам 2022 года превысит прошлый прогноз. При отсутствии новых шоков годовой рост инфляции продолжится до первого квартала 2023 года, и в дальнейшем будет замедляться. Текущее решение направлено на стабилизацию и замедление инфляционных процессов и ожиданий в 2023 году, а также на приближение инфляции к целевому показателю в среднесрочной перспективе.

Увеличить фото

Подобная динамика является глобальной. В мире сохраняется высокий инфляционный фон, причём внешние монетарные условия также ужесточаются. Индекс продовольственных цен ФАО в июне сложился на 23,1% выше прошлогоднего показателя и близко к историческим максимумам. Тем временем в США и ЕС из-за роста цен на энергоносители и продукты питания годовая инфляция в июне 2022 года снова пробила исторический максимум, достигнув 9,1% и 9,6% соответственно.

Что касается ужесточения монетарной политики, в условиях повышенного инфляционного давления ФРС США в июне 2022 года повысила ставку сразу на 0,75 п. п. (впервые с 1994 года), до 1,5%–1,75% годовых и сигнализирует о дальнейших повышениях в текущем и следующем годах. ЕЦБ, в свою очередь, повысил процентную ставку впервые за 11 лет – на 0,5 п. п. При этом регулятор сообщил о вероятности дальнейшего повышения ставки в ближайшие месяцы.

Если рассматривать отдельные развитые страны, то можно отметить в качестве примера такие государства со стабильной, устойчивой экономикой, как Великобритания и Норвегия. С начала текущего года британский центробанк, Bank of England, активно повышает банковскую ставку: в феврале значение увеличили с 0,25% до 0,5%, в марте – до 0,75%, в мае – до 1%, в июне – до 1,25%. В свою очередь, центробанк Норвегии, Норвежский банк, начал повышать ключевую ставку на фоне роста инфляции с прошлого года. В текущем же году ставка была повышена 24 марта с 0,5% до 0,75%, а 23 июня – до 1,25%.

Таким образом, практика повышения ключевой ставки на фоне ускорения инфляции является разумным решением, а игнорирование такой возможности только ухудшит положение дел.

The post Центральные банки в ответ на ускорение инфляции ужесточают монетарную политику first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Государственные ипотечные программы, стимулирующие спрос на жильё, способствуют росту цен на рынке недвижимости и создают проинфляционное давление, что в свою очередь, затрудняет развитие рыночного ипотечного кредитования, сообщается в отчёте Нацбанка о финансовой стабильности за 2021 год.

«Полное прекращение всех программ может повлечь за собой снижение цен на рынке жилой недвижимости, что может негативно повлиять на финансовую стабильность через стоимость залогового обеспечения», – отмечается в документе.

Нацбанк подчёркивает, что продлившийся период стимулирующих мер, направленных на поддержку экономики, мог привести к переоценке активов выше фундаментально обоснованных значений и усилению финансовых уязвимостей. Это включает риски перегрева на рынке жилья и закредитованности домохозяйств. Поддерживаемые низкими процентными ставками, смягчением стандартов ипотечного кредитования и высоким спросом, цены на недвижимость резко выросли во многих странах мира.

Согласно стратегии денежно-кредитной политики, Национальный Банк начал процесс постепенного выхода до 2025 года из государственных программ льготного кредитования для развития рыночных механизмов кредитования экономики. В розничном сегменте кредитования основными государственными программами выступали «7-20-25» с общим бюджетом 1 трлн тенге и «Баспана Хит» с общим бюджетом 0,6 трлн тенге, запущенные с 2018 года в рамках государственных социальных инициатив по улучшению благосостоянию населения Казахстана.

Кроме государственных программ по улучшению жилищных условий, в 2021 году населению была предоставлена возможность использования на эти цели пенсионных накоплений, которые повлияли на рост выдачи ипотечных займов со второго квартала. Так, выдача ипотечных займов за отчётный период составила 1,7 трлн тенге, что в 1,8 раз больше показателя 2020 года. При этом согласно информации ЕНПФ, на конец 2021 года на внесение первоначального взноса по ипотечному займу или получение было направлено 0,3 трлн тенге. Однако несмотря на такое значительное увеличение выдачи ипотечных займов, доля госпрограмм «7-20-25» и «Баспана Хит» в них снизилась с 36,1% 2020 года до 24,2% в 2021 году. Основным фактором, повлиявшим на снижение, стало завершение программы «Баспана Хит» в 2021 году в связи с полным освоением выделенных средств.

«Социально направленные государственные программы стимулируют спрос, но искажают рыночное ценообразование в ипотечном кредитовании, вытесняют ипотечное кредитование по рыночным ставкам и усиливают зависимость рынка недвижимости от дальнейших субсидий. Доступность оставшихся программ льготного кредитования положительно влияет на потребительский спрос населения, которое приобретает первое жильё или улучшает условия имеющегося жилья», – отметили в Нацбанке.

The post Нацбанк: полное прекращение всех ипотечных госпрограмм снизит цены на рынке жилья first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Уровень стрессовых активов служит основным индикатором надежности банковской системы и ее способности кредитовать реальный сектор экономики. За последние 5 лет объем стрессовых активов в банковской системе был существенно сокращен и в настоящее время не представляет угрозы для финансовой стабильности сектора. Поэтому главной задачей является развитие рыночных механизмов реализации стрессовых активов.

В данном комментарии вы узнаете о том, как развить рынок стрессовых активов в республике и сделать его ликвидным и привлекательным для инвесторов.

В ежегодном Послании народу Казахстана «Единство народа и системные реформы – прочная основа процветания страны» от 1 сентября 2021 года Глава государства отметил, что большое значение имеет работа по снижению уровня стрессовых активов. Замороженные активы нужно возвращать в экономический оборот, но исключительно на рыночной основе. Для этого требуется соответствующая законодательная база.

В течение длительного периода времени проблема высокого уровня стрессовых активов препятствовала развитию банковского сектора Казахстана.

Начиная с 2017 года, были предприняты кардинальные меры по снижению стрессовых активов в Казахстане. В результате удалось существенно снизить размер стрессовых активов банковского сектора, оценочно с 2017 года размер стрессовых активов по банковской системе с 7,7 трлн тенге к середине 2022 года снизился до 2,4 трлн тенге.

Большинство проблем, связанных с высоким объемом неработающих активов, накопленных в прошлые годы в банковском секторе, были решены или находятся в процессе урегулирования.

В начале 2021 года приняты регуляторные меры, ограничивающие до 5 лет нахождение стрессовых активов на балансах банков и ОУСА, а также расширены полномочия ОУСА по управлению и списанию проблемных займов, в том числе путем создания совместных с иностранным капиталом предприятий. Данные меры способствуют ускорению процесса оздоровления проблемных активов и дальнейшей их реализации.

Повышению привлекательности стрессовых активов для инвесторов будут способствовать меры, предпринимаемые по результатам независимой оценки качества (AQR), проведенной в 2019-2020 годы, которые указали на необходимость совершенствования практик формирования провизий и оценки залогового имущества.

«В этой связи, банки разработали и согласовали с Агентством планы корректирующих мер по улучшению своих бизнес-процессов», – отмечает Олжас Кизатов. «Также Агентством приняты изменения в регуляторные требования, нацеленные на своевременное и полное формирование провизий банками по своим кредитным портфелям. Данные требования действуют с 2022 года».

Дополнительно к регуляторным мерам была усилена работа с банками с высоким уровнем стрессовых активов, с которыми согласованы индивидуальные планы, предписывающие реализацию мер по поэтапному сокращению стрессовых активов до 0,9 трлн тенге к 2026 году. Указанными банками за счет погашения, реализации залогов, списания и улучшения качества займов планы мероприятий исполнены на 1 трлн тенге или на 55%, в том числе за счет списания проблемных займов на сумму 694 млрд тенге.

Также в этом году с банками заключены индивидуальные планы по снижению текущего уровня проблемных займов физических лиц. Банки планируют охватить мероприятиями по урегулированию порядка 630 тыс. заемщиков, в т.ч. 84,7 тыс. заемщиков, относящихся к социально-уязвимым слоям населения.

В рамках налоговых мер в 2020 году приняты поправки в налоговое законодательство, предусматривающие освобождение юридических лиц от уплаты налогов при списании банком его задолженности, а также снижение расходов по налогам инвесторов, покупающих стрессовые активы у ФПК.

Принятые меры являются частью комплексной работы регулятора по улучшению практик оценки справедливой стоимости активов, требований по работе банков со стрессовыми активами, что в совокупности сформирует адекватную рыночную стоимость и прозрачность сделок.

«По нашим оценкам размер стрессовых активов к середине 2022 года составляет порядка 2,4 трлн тенге или 6,1% от активов банковской системы. Доля неработающих кредитов составила 3,6% или 0,8 трлн. тенге от совокупного ссудного портфеля банковского сектора», – продолжает заместитель Председателя Агентства. «Таким образом, в настоящее время уровень стрессовых активов по банковской системе не представляет угрозы для финансовой стабильности финансового сектора Казахстана».

Однако на балансах банков и ОУСА все еще сохраняется значительный объем стрессовых активов, включающий как проблемные кредиты, так и взысканное имущество в виде недвижимости, земельных участков, производственных объектов и оборудования, которые необходимо вовлечь в экономический оборот.

В этой связи, основным приоритетом является развитие ликвидного рынка стрессовых активов на рыночных условиях. Это будет стимулировать банки более активно снижать уровень стрессовых активов и направлять высвобожденный капитал на кредитование экономики.

Текущий объем стрессовых активов является привлекательным для вхождения на рынок потенциальных инвесторов. Международная практика показывает, что для полноценного функционирования рынка стрессовых активов необходимо устранить ряд регуляторных, налоговых и юридических препятствий, из-за которых образуется ценовой разрыв между спросом и предложением на стрессовые активы.

В 2020-2021 годы Агентством совместно с другими государственными органами с привлечением международных организаций и консультантов проведен экономический и юридический анализ регуляторных, налоговых и правовых препятствий и необходимых условий для создания ликвидного рынка стрессовых активов и выработаны рекомендации по их устранению.

С учетом выработанных рекомендаций Агентством совместно с Национальным Банком и Правительством Республики Казахстан в сентябре 2021 года был разработан закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам развития рынка стрессовых активов», направленный на создание постоянных механизмов очистки финансового сектора от стрессовых активов на рыночных принципах и вовлечения их в экономический оборот.

4 июля текущего года указанный Закон подписан Главой Государства, его положения будут введены в действие 4 сентября 2022 года.

Казахстану необходимо создать условия для беспрепятственного доступа к рынку стрессовых активов широкого круга инвесторов, заинтересованных в оздоровлении активов и вовлечении их в экономический оборот. Кроме того, казахстанским банкам и микрофинансовым организациям было запрещено уступать права требования по займам любым юридическим лицам, не включенным в список авторизованных покупателей.

Для решения этой проблемы был изучен международный опыт. В частности, в странах ЕС, в целом, нет серьезных ограничений на переуступку или продажу прав требований по займам. Ни продажа займов, ни их переуступка не являются деятельностью, исключительно регулируемых субъектов. Однако, само кредитование и обслуживание займов являются видами деятельности, на которые распространяются требования, обеспечивающие баланс интересов кредиторов и заемщиков.

«В этой связи Законом предусматривается расширение существующего списка уполномоченных покупателей стрессовых активов путем включения частных инвесторов», – комментирует Олжас Кизатов.

При этом для защиты прав заемщиков – физических лиц, расширение списка лиц, имеющих право приобретать стрессовые активы, будет касаться только проблемных займов, выданных юридическим лицам и проблемных займов, физических лиц для финансирования предпринимательской деятельности, то есть Законом не предусмотрена продажа кредитов физических лиц частным инвесторам.

Инвесторы могут не иметь достаточных знаний о местном рынке стрессовых активов и (или) не располагать необходимыми операционными и техническими ресурсами для обслуживания стрессовых активов. В этой связи ключевую роль в развитии любого рынка стрессовых активов играют «сервисные компании», то есть компании, осуществляющие обслуживание стрессовых активов и оказывающие собственникам стрессовых активов весь спектр услуг, связанных с взысканием просроченной задолженности.

Законом предусматривается создание сервисных компаний, которые будут предоставлять услуги инвесторам по обслуживанию и управлению неработающими кредитами. При продаже неработающих кредитов частным инвесторам внедрение деятельности сервисных компаний является важным, поскольку эти компании будут иметь соответствующий опыт работы и компетенции по работе с проблемными заемщиками.

Сервисные компании будут осуществлять доверительное управление активами, разрабатывать и реализовывать индивидуальные стратегии взыскания и оказывать другие услуги собственникам стрессовых активов.

Функциями сервисных компаний предлагается наделить дочерние организации банков, осуществляющие управление стрессовыми активами, и коллекторские агентства, которые уже обладают соответствующим опытом и компетенцией.

На подзаконном уровне для сервисных компаний будут установлены повышенные требования по размеру капитала, опыту работы на рынке, наличию безупречной деловой репутации и отсутствию надзорных мер и санкций.

Агентство будет вести реестр и размещать на своем интернет-ресурсе информацию о сервисных компаниях, соответствующих установленным требованиям. Это позволит обеспечить дополнительный механизм защиты прав заемщиков, поскольку указанные организации находятся в периметре регулирования Агентства.

Также Законом предусматривается возможность для частных инвесторов самостоятельно управлять крупными корпоративными займами.

Передача кредитов в доверительное управление сервисным компаниям предусмотрена в следующих случаях:

• при приобретении небольших займов юридических лиц с задолженностью менее 50 млн тенге;
• при приобретении займов индивидуальных предпринимателей;
• при приобретении займов нерезидентами.

В целях защиты прав и интересов заемщиков на частного инвестора и сервисные компании распространены все требования и ограничения, предъявляемые законодательством Республики Казахстан к взаимоотношениям кредитора с заемщиком в рамках договоров банковского займа и микрокредита.

«К таким ограничениям можно отнести запрет на одностороннее изменение договора; на индексацию обязательств и платежей, выданных в тенге, с привязкой к любому валютному эквиваленту; а также на начисление неустойки и.т.д.», – отметил представитель финрегулятора.

Таким образом, будет обеспечена защита прав заемщиков перед частными инвесторами и сервисными компаниями. В целях стимулирования банков, организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций и микрофинансовых организаций ускоренно вовлекать стрессовые активы в экономический оборот Законом установлен предельный срок (3 года) для нахождения на балансах банков и микрофинансовых организаций взысканного имущества, то есть стрессового актива в виде имущества перешедшего в собственность банка в счет погашения проблемного кредита.

Другой приоритетной задачей являются создание полноценной инфраструктуры для реализации стрессовых активов и формирование вторичного рынка покупки и продажи стрессовых активов.

Для этого Агентством совместно с Национальным Банком и Правительством Республики Казахстан при технической поддержке Европейского Банка Реконструкции и Развития реализуется проект по созданию единой платформы по покупке и продаже стрессовых активов, обеспечивающей открытый доступ для всех заинтересованных инвесторов и держателей стрессовых активов.

До конца 2022 года будет определена операционная модель и организация оператор, которая будет в последующем осуществлять техническое сопровождение функционирования электронной платформы. Кроме того, будут определены необходимые законодательные изменения для создания электронной платформы.

«Единая платформа по покупке и продаже стрессовых активов позволит увеличить прозрачность рынка, расширить базу инвесторов, заинтересованных в приобретении стрессовых активов, а также сформировать вторичный рынок покупки и продажи стрессовых активов», – подытожил Олжас Кизатов.

The post Казахстану нужен рынок стрессовых активов first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

На заседании Совета были рассмотрены и одобрены выводы Отчета о финансовой стабильности за 2021 год (далее – отчет) с результатами комплексного анализа и оценки основных рисков и факторов уязвимости финансовой стабильности.

Согласно представленному отчету, ослабление карантинных ограничений в 2021 году способствовало росту деловой активности и позитивно отразилось на перспективах экономического роста. Тем не менее, неполное восстановление цепочек поставок и высокие цены на энергоносители привели к нарастанию инфляционного давления. В результате глобальными вызовами стали ужесточение денежно-кредитной политики в развитых экономиках, повышение уровня суверенных долгов и дефицит бюджета.

Основным фактором риска для фискальной политики остается несбалансированность государственных финансов. Это выражается в хронически высоком разрыве между расходами бюджета и ненефтяными доходами. С падением цен на нефть в конце 2014 года прервался период накопления сверхдоходов от нефтяного сектора, что уже продолжительное время ведет к снижению чистых активов Правительства. На конец 2021 года чистые активы уже достигли минимальных значений по отношению к ВВП (10,2% к ВВП – чистые активы Правительства, 4,8% к ВВП – чистые активы государства).

В целях повышения сбалансированности и устойчивости государственных финансов важно придерживаться включенных в Бюджетный кодекс фискальных правил. Они обеспечат сохранность активов Национального фонда и сдержат чрезмерный рост расходов бюджета.

Вместе с тем в 2021 году активировалась кредитная деятельность финансовых организаций на фоне оживления экономического роста после COVID-19. Рост ссудного портфеля банков на 27,9% в основном обеспечен выдачей новых займов физическим лицам (40,9%) и субъектам МСП (29,2%). Качество ссудного портфеля банков заметно улучшилось как в корпоративном, так и в розничном портфеле.

При этом ввиду повышенной уязвимости предприятий реального сектора, особенно после периода COVID-19, риски снижения качества корпоративного портфеля сохраняются повышенными. Вместе с тем, высокий рост розничного портфеля также может привести к возникновению рисков в случае ухудшения экономической ситуации в стране.

Одними из важных кредиторов экономики, кроме банковского сектора, являются микрофинансовые организации (МФО, кредитные товарищества и ломбарды), которые вошли в периметр регулирования с 2021 года с целью снижения рисков в небанковском секторе, повышения его прозрачности и для защиты прав потребителей финансовых услуг.

Уровень долларизации депозитов в 2021 году снизился с 39 % до 37 % относительно уровня 2020 года. В текущем году данный процесс продолжился (за май – 33%).

Отчет доступен по ссылке: https://nationalbank.kz/ru/news/otchet-o-finansovoy-stabilnosti/rubrics/1815

The post Национальный Банк опубликовал Отчет о финансовой стабильности за 2021 год first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

With inflation at multi-decade highs in many countries and pressures broadening beyond food and energy prices, policymakers have pivoted toward tighter policy. As our Chart of the Week shows, central banks in many emerging markets proactively started to hike rates earlier last year, followed by their counterparts in advanced economies in the final months of 2021.

The monetary policy cycle is now increasingly synchronized around the world. Importantly, the pace of tightening is accelerating in several countries, particularly in advanced economies, in terms of both frequency and magnitude of rate hikes. Some central banks have begun to reduce the size of their balance sheets, moving further toward normalization of policy.

Stable prices are a crucial prerequisite for sustained economic growth. With risks to the inflation outlook tilted to the upside, central banks must continue normalizing to prevent inflationary pressures from becoming entrenched. They need to act resolutely to bring inflation back to their target, avoiding a de-anchoring of inflation expectations that would damage credibility built over the past decades.

Monetary policy can’t resolve remaining pandemic-related bottlenecks in global supply chains and disruptions in commodities markets due to the war in Ukraine. It can however slow overall demand to address demand-related inflationary pressures, so a tightening of financial conditions is the goal.

The high uncertainty clouding the economic and inflation outlook hampers the ability of central banks to provide simple guidance about the future path of policy. But clear communication by central banks about the need to further tighten policy and steps required to control inflation is crucial to preserve credibility.

Clear communication is also critical to avoid a sharp, disorderly tightening of financial conditions that could interact with, and amplify, existing financial vulnerabilities, putting economic growth and financial stability at risk down the road.

The post Central banks hike interest rates in sync to tame inflation pressures first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Низкий уровень новых заказов в ряде отраслей, а также длительные сроки поставок сырья и материалов оказали негативное влияние на показатель активности, индекс которого составил 48,0 (в июне – 48,9). В секторе услуг значение индекса практически не изменилось, составив 48,6, в остальных секторах отмечено снижение индекса: в производстве – до 48,5, в горнодобывающей промышленности – до 46,2, в строительстве – до 47,0.

Увеличить фото

В июле 2022 года оценка предприятиями текущих бизнес-условий ухудшилась до (-)6,3 (в июне – 4,0). Баланс ответов оказался отрицательным за счет увеличения респондентов, отметивших негативное изменение.

Оценка предприятиями будущих бизнес-условий на предстоящие 6 месяцев также снизилась, составив 18,0 (в июне – 23,9).

В результате индекс бизнес-климата, представляющий собой усредненную оценку текущих и будущих бизнес-условий, снизился, составив 5,4 (в июне – 13,6). В результате индикатор «часов» бизнес-цикла в июле перешел из зоны роста в область подъема.

В июле 2022 года среди оценок факторов бизнес-условий улучшение продолжилось по спросу. Баланс ответов по спросу составил 4,3 (в июне – 1,8).     В разрезе секторов, по оценкам респондентов, спрос восстанавливается в производстве, строительстве и услугах, где превалируют позитивные ответы.

The post Об индексе деловой активности в июле 2022 года first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

– Какие события определяли динамику внешних рынков в июле? Что повлияло на нефтяные котировки в прошлом месяце?

– Июль для финансовых рынков стал месяцем новых рекордов. Инфляция в США вновь побила 40-летний максимум, составив 9,1% г/г в июне. В результате риски более быстрого повышения ставок ФРС США вместе с опасениями инвесторов по поводу мировой рецессии до середины месяца поддерживали доминирование доллара США на валютном рынке. В данных условиях в первой половине месяца евро впервые за два десятилетия ненадолго достиг значений ниже паритета, курс японской иены опустился до уровней 1998 года, валюты развивающихся рынков также испытывали давление.

Однако к концу месяца заседание ФРС США, на котором было принято решение о повышении ставки на 75 б.п., до 2,25-2,5%, стало одним из переломных для динамики доллара США. Риторика во время выступления Дж. Пауэлла была воспринята глобальными инвесторами как относительно «мягкая», что поддержало риск-сентимент, вызвало рост рисковых активов и ослабило рост доллара США. В результате индекс валют развивающихся рынков по итогам снизился на 2,4% за месяц. Сильную позитивную динамику продемонстрировал по итогам июля рынок акций, глобальный индекс MSCI вырос на существенные 7,9% – максимальный прирост с ноября 2020 года.

Другим заметным событием июля стало заседание ЕЦБ, где было принято решение повысить ставку на 50 б.п. Таким образом, регулятор завершил эпоху отрицательных ставок, которая продолжалась с 2014 года. Однако уход от отрицательных ставок осложнен серьезными рисками наступления экономического кризиса в регионе. Несмотря на положительный рост экономики еврозоны во II квартале (+0,7% кв./кв.), показатели деловой активности сигнализируют об ухудшении перспектив экономики ЕС: агрегированный PMI опустился до 49,9. В США выход данных об отрицательном росте экономики второй квартал подряд на (-)0,9% кв./кв. стал причиной активных дискуссий по поводу того, является ли текущая ситуация рецессией. В КНР показатель деловой активности в промышленном секторе снизился до 49 пунктов, что также свидетельствует о переходе от роста к снижению.

В результате усилившиеся опасения по поводу мировой экономики в июле оказали негативное влияние на рынок сырьевых товаров, в том числе и на нефть. Нефтяные котировки за месяц снизились на 4,2%, растеряв большую часть прироста, вызванную геополитическим конфликтом между РФ и Украиной. Впервые с апреля стоимость нефти в отдельные дни опускалась ниже 100 долларов США за баррель.

В начале августа цены на черное золото вновь снизились ниже 95 долларов США на фоне опасений по поводу перспектив спроса на топливо. Альянс ОПЕК по итогам заседания 3 августа принял решение о повышении добычи всего на 100 тыс. баррелей в день, делегаты выразили свою обеспокоенность по поводу потенциальной рецессии в США и карантинных ограничений КНР.

– Чем было вызвано ослабление тенге в июле?

– Обменный курс тенге по итогам месяца умеренно ослаб на 1,5%, до 477,07. Такой динамике способствовали как внешние, так и внутренние факторы.

Необходимо отметить снижение нефтяных котировок второй месяц подряд. Кроме того, давление на национальную валюту, так же как и на валюты развивающихся рынков, продолжает оказывать агрессивное повышение ставок в США.

Со стороны внутренних факторов продолжающийся период отпусков и выплата дивидендов компаниями способствовали повышению спроса на иностранную валюту в течение месяца. Так, среднедневной объем торгов увеличился в июле до 118,6 млн долларов США против 96,4 млн в предыдущем месяце. К концу июля курс тенге несколько восстановил позиции и сократил темпы ослабления благодаря налоговым выплатам экспортеров.

Поддержку обменному курсу в течение всего месяца оказывали продажи субъектов квазигосударственного сектора в объеме 543,9 млн долларов США, а также продажи валюты для обеспечения трансфертов из НФРК в размере 599,2 млн долларов США. Валютные интервенции Национальным банком не проводились.

– Какова ситуация с золотовалютными активами в июле? Почему цены на золото снижаются, несмотря на опасения глобальной рецессии?

– По предварительным данным, объем золотовалютных активов на конец июля составил 32,8 млрд долларов США, увеличившись за месяц на 835 млн долларов США.

В июле мы наблюдали рост валютной части ЗВР за счет увеличения объема корреспондентских счетов БВУ в Национальном банке, что и послужило основным фактором роста ЗВР. Цены на золото частично нивелировали этот эффект: в связи со снижением цены на драгоценный металл на 3% – с 1814 до 1759 долл./унц. – произошло снижение «золотого портфеля». Стоит отметить, что в течение месяца котировки золота достигали значения 1687 долл./унц.

Мы привыкли воспринимать золото как защитный актив, спрос на который значительно возрастает при ухудшении риск-сентимента глобальных инвесторов, вызванный обострением геополитических и макроэкономических рисков. Однако на текущий момент золото оказалось под давлением ряда не менее важных факторов, в том числе ужесточения монетарной политики рядом центральных банков на фоне ускорения глобальной инфляции.

– В последнее время в СМИ все чаще обсуждают вопросы, касающиеся истории возникновения Национального фонда, его использования, а также как и куда инвестируются его активы. Могли бы вы рассказать, что послужило прообразом для создания фонда и в какие активы инвестируются средства Национального фонда.

– Не секрет, что в 2000 году при создании Национального фонда за основу был принят норвежский опыт. Норвежский фонд, как и Национальный фонд, пополняется со сверхдоходов от нефти, а средства инвестируются по всему миру. Речь идет о Государственном пенсионном фонде Норвегии, размер которого на сегодняшний день превышает отметку в 1 трлн долларов США, и он по-прежнему является неким эталоном не только для Национального фонда, но и для большинства суверенных фондов по всему миру.

Цель Национального фонда – обеспечение социально-экономического развития государства путем накопления финансовых ресурсов для будущих поколений, а также снижения зависимости экономики от нефтяного сектора и от неблагоприятных внешних факторов. Соответственно, функции Национального фонда – сберегательная и стабилизационная.

Реализация стабилизационной функции предполагает обеспечение трансфертов в республиканский бюджет. Регулярные перечисления трансфертов в свою очередь требуют поддержание высокого уровня ликвидности в портфеле. Следовательно, активы стабилизационного портфеля инвестируются в инструменты денежного рынка, преимущественно в краткосрочные казначейские обязательства США.

Сберегательная функция – сбережение и сохранение средств для будущих поколений. При этом ввиду волатильности на финансовых рынках текущая стоимость активов Национального фонда может колебаться. Соответственно, целью сберегательного портфеля является обеспечение доходности в долгосрочной перспективе при умеренном уровне риска.

Долгое время стратегическая аллокация активов сберегательного портфеля состояла на 80% из облигаций развитых стран и на 20% из акций компаний развитых стран, что с точки зрения мировой практики является весьма консервативным.

С 2019 года Национальный банк начал переход к новой сбалансированной аллокации активов, направленной на повышение долгосрочной доходности от инвестиций при умеренном уровне риска. Новая аллокация предполагает увеличение доли акций до 30%, а также формирование портфелей золота и альтернативных инструментов до 5%. Более того, планируется увеличить диверсификацию активов в портфеле облигаций за счет инвестирования в корпоративные облигации инвестиционного уровня до 10% и в облигации развивающихся стран до 21%.

Данный переход планируется завершить до конца 2022 года. В результате мы ожидаем, что потенциальная среднегодовая доходность Национального фонда в долгосрочной перспективе вырастет на 1%.

– Как изменился объем валютных активов Национального фонда в июле и какие факторы на это повлияли?

– Согласно предварительным данным, по итогам июля объем валютных активов Национального фонда составил 53,1 млрд долларов США, увеличившись за прошедший месяц на 1,2 млрд долларов США.

В прошедшем месяце из Национального фонда в республиканский бюджет было выделено 518 млрд тенге в виде трансфертов. Часть трансфертов была выделена за счет остатков на тенговом счете Нацфонда, а также тенговых поступлений в фонд. Кроме того, на внутреннем валютном рынке было продано активов на 599,2 млн долларов США, что в эквиваленте составляет 288 млрд тенге.

Валютные поступления в фонд в июне составили 582 млн долларов США.

Инвестиционный доход Национального фонда по итогам прошедшего месяца сложился положительным и составил 1 240 млн долларов США, преимущественно за счет частичного восстановления рынка акций. При этом долгосрочная доходность Национального фонда с начала создания в годовом выражении составляет 3,17%.

– Что будет делать ФРС со ставкой в дальнейшем? Наступила ли рецессия в США, почему некоторые называют текущую ситуацию «рецессией Шредингера»?

– В июле мы наблюдали убедительный разворот динамики доллара США на мировом валютном рынке после заседания ФРС США, что в очередной раз подчеркивает важность сигналов со стороны регулятора США. На июльском заседании глава ФРС США заявил, что комитет будет принимать решения в зависимости от поступающих данных без четких указаний о дальнейших шагах, при этом обозначив возможность замедления темпов повышения ставки на следующих заседаниях. Джером Пауэлл при этом отметил, что точечная диаграмма членов комитета, так называемый Dot Plot, является «лучшим руководством» касательно траектории ставок. Поэтому, судя по последнему июньскому Dot Plot, ожидается повышение ставок еще на 100 б.п., до 3,25-3,5%, к концу 2022 года в течение оставшихся 3 заседаний.

Что касается рецессии, то выход данных ВВП за II квартал, вероятно, обозначил наступление технической рецессии в США – отрицательного роста экономики на протяжении двух и более последовательных кварталов. Однако с данным тезисом не согласны многие чиновники США, в том числе президент, председатель ФРС и министр финансов, так как официальное определение рецессии подразумевает субъективное суждение о снижении экономической активности, которое заметно по динамике нескольких показателей (ВВП, занятости, реальных доходов, промышленного производства и др.). Тем не менее с 1948 года все 10 случаев двух последовательных отрицательных ростов экономики были позже объявлены рецессией в США. В результате возникла парадоксальная ситуация, в некотором смысле подобная феномену Шредингера, когда два противоположных факта могут существовать одновременно.

В данных условиях опасения по поводу роста мировой экономики и дальнейшее повышение ставок ФРС США не добавляют оптимизма касательно перспектив рисковых активов и валют развивающихся рынков, что также может оказывать давление на тенге.

The post Нацбанк о динамике тенге и инвестировании активов Нацфонда first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Как долго Нацбанк будет фиксироваться на базовой ставке в 14%?

Комментарии по предложению депутатского корпуса о наделении Нацбанка двойным мандатом: должен ли регулятор, меняя базовую ставку, отвечать за развитие

The post Интервью Председателя Национального Банка РК Галымжана Пирматова first appeared on Ассоциация банков Казахстана.